趋势性判断是第一步，高善文所云牛市进入下半场，基本上我还是认同的，但是他没有解释清楚，这下半场的牛市实际上是大幅波动中的进一步泡沫化。向上的主要因素在于股指期货的推出、政府调控态度的转变和凶狠操纵资金的深藏不露。

    操纵资金一直处于潜水状态，并不断搜集影响沪深300指数最大的几只股票，等待股指期货推出后，大幅拉升股指，很可能突破前期高点，然后做空获利，公募基金和大部分小股民必将成为下半场的输家。而一旦两会最终显示政府调控方向有变，那么股市必将迎来一波小高潮，而股指期货的推出将引来大高潮。凶狠的操纵资金将在最high处叫出最为亢奋的一声，随后便是哀鸿遍野。

    具体到行业和股票的配置上，首先配置的就是金融股，因为它占权重最大，且最近下跌幅度已经较大，建议配置中小银行，招商、民生等，中行就千万别碰了。其次是所谓的防御性行业，个人看好大秦铁路，山西的煤不少，但是运不出去，瓶颈就在铁路上，此次电厂缺煤，大秦铁路几乎满负荷运行，尽管再融资计划使得大秦铁路前几个交易日几欲跌停，但是其不断收购的铁路资产才是其成长性的必要保障。大秦铁路基本上已经成为我国重要的铁路融资平台，相信其长期发展仍然看好。还有一支雪灾概念股---潍柴动力，尽管目前表现不佳但目前我仍然坚定持有，其柴油发电机是南方雪灾主要的替补机型，而目前的不利主要在于其再融资计划，及香港会计准则要将其商誉摊销所致，现在看来其再融资计划比起晚来的几个巨额计划要善良的多，其经营业绩也稳定增长，不过我将进一步分析其报表后，在做进一步的结论，晚了，困觉。